課程大綱

第一章 閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告并識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

1. 財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

2. 如何閱讀和理解合并財(cái)務(wù)報(bào)告

3. 資產(chǎn)負(fù)債表：

l 重點(diǎn)科目分析

l 如何識(shí)別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績(jī)粉飾

4. 損益表：

l 重點(diǎn)科目分析

l 如何識(shí)別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績(jī)粉飾

l 如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

5. 現(xiàn)金流量表：

l 重點(diǎn)科目分析

l 理解企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)圖：現(xiàn)金的來(lái)源與運(yùn)用循環(huán)

l 不同的生命周期在現(xiàn)金流方面的表現(xiàn)

6. 如何快速識(shí)別借款人的償債能力

7. 分析杠桿和盈利能力：幾個(gè)要點(diǎn)(招商銀行參觀考察)

第二章 進(jìn)階篇

1. 從營(yíng)運(yùn)資金判斷公司風(fēng)險(xiǎn)水平

2. 什么是流動(dòng)性分析及其與償債能力的關(guān)系

3. 如何使用EBIT和EBITDA

4. 償債能力與債務(wù)調(diào)整

l 還原負(fù)債水平

l 債務(wù)調(diào)整的基本方法

5. 進(jìn)階：如何識(shí)別過(guò)度投資與過(guò)度負(fù)債

6. 理解母子公司及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

7. 償債能力與風(fēng)險(xiǎn)分析的高級(jí)方法-更深入的財(cái)務(wù)分析

8. 其他分享

第三章 財(cái)務(wù)欺詐識(shí)別

1. 識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)真實(shí)性的一般方法

2. 如何進(jìn)行同業(yè)比較

3. 從行業(yè)分析中識(shí)別潛在欺詐線索

4. 如何進(jìn)行交叉分析

5. 財(cái)務(wù)造假的一般方法

6. 財(cái)務(wù)造假識(shí)別需要關(guān)注的主要財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)

7. 財(cái)務(wù)造假識(shí)別需要關(guān)注的財(cái)務(wù)比率異常

8. 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識(shí)別的基本做法

l 利潤(rùn)表分拆，粉飾識(shí)別及案例

l 資產(chǎn)負(fù)債表分拆，粉飾識(shí)別及案例

l 對(duì)現(xiàn)金流量表的關(guān)注要點(diǎn)

9. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)：

l 財(cái)務(wù)欺詐的驅(qū)動(dòng)因素

l 財(cái)務(wù)欺詐與粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一般手法

l 如何識(shí)別與理解：綜合精進(jìn)

第四章 近期企業(yè)違約案例風(fēng)險(xiǎn)-行業(yè)實(shí)踐篇

1. 企業(yè)/借款人違約前的一般財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)

2. 債務(wù)人違約的早期研判與財(cái)務(wù)觀察總結(jié)

l 違約原因與內(nèi)外部驅(qū)動(dòng)因素

l 外部使用者如何閱讀與研判風(fēng)險(xiǎn)水平

² 三張報(bào)表結(jié)合

² 關(guān)鍵比率判斷

² 會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)知識(shí)提升

l 啟示

「賈宏波老師:財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與信用風(fēng)險(xiǎn)辨析」咨詢電話：18612932723(同微信)　高老師