第一章 上市公司的風(fēng)險識別框架

1. 上市公司所面臨的主要風(fēng)險

2. 上市公司信用風(fēng)險識別框架

3. 上市公司的償債能力分析框架

4. 公開市場上，信用風(fēng)險演變的路徑

5. 公開市場上，公司違約的主要因素歸因分析

6. 從資本市場表現(xiàn)上評估公司風(fēng)險

7. 理解外部信用評級及其與信用風(fēng)險的關(guān)系

8. 如何快速把握和閱讀外部評級報告

9. 上市公司風(fēng)險的初步判斷與快速判斷

10. 分享：如何閱讀外部報告?

11. 拓展：關(guān)于公司價值評估

企業(yè)整體價值評估的基本方法與適用

公司價值評估與債權(quán)人的風(fēng)險

12. 其他分享(招商銀行參觀考察)

第二章 行業(yè)分析

1. 行業(yè)分析的核心是什么

2. 行業(yè)分析的主要方法

3. 理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

附：相關(guān)案例圖表

4. 從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

附：相關(guān)案例圖表

5. 同業(yè)比較如何做

6. 上市公司經(jīng)營模式風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險疊加的風(fēng)險案例分享

案例1：某民營企業(yè)經(jīng)營模式與行業(yè)風(fēng)險疊加問題

案例2：某上市公司擴(kuò)張與行業(yè)風(fēng)險疊加案例

案例3：某民營上市公司行業(yè)與擔(dān)保疊加案例

案例4：某民營公司案例

其他案例分享

第三章 上市公司的財務(wù)分析

1. 財務(wù)報告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

2. 如何閱讀和理解合并財務(wù)報告

3. 子公司，合營與聯(lián)營企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解

4. 財務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

5. 資產(chǎn)負(fù)債表：

重點科目的關(guān)鍵風(fēng)險點

通過相關(guān)上市公司與民營企業(yè)案例加深理解

6. 損益表：

如何識別和判斷主要風(fēng)險點和業(yè)績粉飾

如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

附：相關(guān)案例

7. 現(xiàn)金流量表：

理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來源與運用循環(huán)

現(xiàn)金流分析的一些要點與案例

第四章 更深入的信用分析

1. 營運資金分析

2. 什么是流動性分析及其與償債能力的關(guān)系

3. 償債能力與債務(wù)調(diào)整

案例

4. 理解母子公司，股權(quán)質(zhì)押，分紅及其相關(guān)風(fēng)險點

案例1：某民企案例

案例2：某上市公司案例

其他案例

5. 什么是公司結(jié)構(gòu)化風(fēng)險及其與信用風(fēng)險的關(guān)系

案例：某民企案例

其他案例

6. 如何識別企業(yè)的過度負(fù)債與過度投資

案例1：某民企案例

案例2：某上市公司案例

其他案例

7. 對一些復(fù)雜的會計科目與項目的理解和快速把握

8. 進(jìn)一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級分析

9. 關(guān)于財務(wù)預(yù)測

財務(wù)預(yù)測的基本方法

如何進(jìn)行財務(wù)預(yù)測：理論與實踐

財務(wù)預(yù)測的注意事項

10. 其他分享

第五章 財務(wù)欺詐識別

1. 財務(wù)造假識別的一般邏輯

2. 財務(wù)造假識別需要關(guān)注的主要財務(wù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)

3. 財務(wù)造假識別需要關(guān)注的財務(wù)比率異常

4. 企業(yè)/借款人違約前的一般財務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)

5. 債務(wù)人違約的早期研判與財務(wù)觀察總結(jié)

案例1：某民營企業(yè)財務(wù)粉飾與造假

案例3：某上市公司財務(wù)粉飾與造假

案例4：某民營上市公司粉飾與造假案例

案例5：某公司案例

案例6：某公司案例

其他案例分享

「賈宏波老師:上市公司信用風(fēng)險識別與評估」咨詢電話：18612932723(同微信)　高老師