賈宏波老師:公司企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)估值
第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析-基礎(chǔ)篇
1. 認(rèn)識與理解財(cái)務(wù)報(bào)表:
資產(chǎn)負(fù)債表
損益表/利潤表
現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量表附注
所有者權(quán)益變動表
如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告附注
財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯與勾稽關(guān)系
其他
2. 認(rèn)識與理解財(cái)務(wù)報(bào)表-進(jìn)階:
管理報(bào)告和審計(jì)報(bào)告
審計(jì)報(bào)告及其意見的類型與理解
如何閱讀和理解合并財(cái)務(wù)報(bào)告
ü 理解:合并財(cái)務(wù)報(bào)告的編制基礎(chǔ)與基本編制框架
ü 子公司,合營與聯(lián)營企業(yè),關(guān)聯(lián)方如何理解
分部報(bào)告的閱讀與分析視角
其他
3. 財(cái)務(wù)分析基本框架,財(cái)務(wù)比率及其理解分析
流動性
周轉(zhuǎn)能力
償債能力
成長能力
盈利性
杠桿水平
現(xiàn)金流分析
z評分法
小結(jié):財(cái)務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的(招商銀行參觀考察)
第二章 閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告并識別風(fēng)險(xiǎn)
1. 資產(chǎn)負(fù)債表:
重點(diǎn)科目分析
如何識別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績粉飾
資金來源與運(yùn)用平衡
杠桿水平與資本結(jié)構(gòu)
其他
2. 損益表:
重點(diǎn)科目分析
如何識別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績粉飾
如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量
其他
3. 現(xiàn)金流量表:
重點(diǎn)科目分析
現(xiàn)金流量表的使用與分析要點(diǎn)
如何閱讀兩種方法編制的現(xiàn)金流量表
理解企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)圖:現(xiàn)金的來源與運(yùn)用循環(huán)
其他
第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析-進(jìn)階篇
1. 營運(yùn)資金分析
什么是營運(yùn)資金及其影響要素
從營運(yùn)資金判斷公司風(fēng)險(xiǎn)水平
2. 什么是流動性分析及其與償債能力的關(guān)系
什么是長短期的流動性
流動性分析的基本做法
3. 關(guān)于現(xiàn)金的問題
大比例現(xiàn)金分紅與違約
高現(xiàn)金與違約
相關(guān)案例分享
4. 償債能力與債務(wù)調(diào)整
防止隱形債務(wù)
還原負(fù)債水平
債務(wù)調(diào)整的基本方法
5. 理解母子公司及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
母子公司分析的要點(diǎn)
高質(zhì)押率與控制權(quán)
相關(guān)案例分享
6. 如何識別企業(yè)的過度負(fù)債與過度投資
7. 償債能力與風(fēng)險(xiǎn)分析的高級方法-更深入的財(cái)務(wù)分析
如何衡量權(quán)益的質(zhì)量和成色
如何理解少數(shù)股東權(quán)益
如何理解其他權(quán)益工具的影響
如何理解其他綜合收益的影響
如何理解商譽(yù)的影響
如何理解稅務(wù)與遞延所得稅的影響
如何理解租賃負(fù)債的最新變更
如何理解和分析金融工具/金融資產(chǎn)(最新準(zhǔn)則)
如何理解資產(chǎn)減值的影響
如何理解公允價(jià)值變動的影響
如何理解非經(jīng)常損益的影響
如何理解長期投資的影響
如何理解投資性房地產(chǎn)的影響
理解在建工程與固定資產(chǎn)的影響
理解無形資產(chǎn)
理解生物資產(chǎn)
其他
8. 進(jìn)一步的理解:EBIT,EBITDA,EBITA
9. 其他分享
第四章 財(cái)務(wù)欺詐識別
1. 識別財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)真實(shí)性的一般方法
2. 財(cái)務(wù)造假識別的一般邏輯
3. 財(cái)務(wù)造假的一般方法
4. 財(cái)務(wù)造假識別需要關(guān)注的主要財(cái)務(wù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)
5. 財(cái)務(wù)造假識別需要關(guān)注的財(cái)務(wù)比率異常
6. 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識別的基本做法
7. 企業(yè)/借款人違約前的一般財(cái)務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)
8. 債務(wù)人違約的早期研判與財(cái)務(wù)觀察總結(jié)
第五章 外部投資者視角:企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別
1. 理解企業(yè)信用評級及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
2. 國際評級機(jī)構(gòu)企業(yè)信用評級實(shí)踐分享
評級框架與理念
核心關(guān)注點(diǎn)
評級方法與重點(diǎn)比率
其他分享
第六章 財(cái)務(wù)分析與企業(yè)估值的核心:財(cái)務(wù)預(yù)測
1. 財(cái)務(wù)預(yù)測的基本方法
2. 財(cái)務(wù)預(yù)測的意義
3. 如何進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測:理論與實(shí)踐
4. 財(cái)務(wù)預(yù)測與壓力測試和情景分析
5. 財(cái)務(wù)預(yù)測的注意事項(xiàng)
第七章 企業(yè)估值的實(shí)踐
1. 企業(yè)估值的基本理念與思路
2. 企業(yè)估值的涉及的關(guān)鍵概念與理解
3. 企業(yè)整體價(jià)值評估的基本方法一覽
4. 不同估值方法的適用范圍
5. 當(dāng)前資本市場通行的企業(yè)估值方法實(shí)踐
相對價(jià)值模型法
現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法
經(jīng)濟(jì)利潤估值法
市銷率法
市凈率法
市盈率法
PEG法
PER法
GMV方法
總和法/基于分業(yè)務(wù)的分部估值法
其他方法
6. 不同估值方法在證券市場和企業(yè)收購中的應(yīng)用實(shí)踐
7. 理解企業(yè)和行業(yè)的周期運(yùn)行
什么是發(fā)展周期
企業(yè)周期與宏觀周期
不同階段的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不同表現(xiàn)與特點(diǎn)
8. 關(guān)于同業(yè)比較
什么是同業(yè)比較
一般的同業(yè)比較如何做
「賈宏波老師:公司企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)估值」咨詢電話:18612932723(同微信) 高老師
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