課程目標(biāo)：通過(guò)學(xué)習(xí)，掌握盡職調(diào)查，特別是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要方法，深入掌握金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析與信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法，通過(guò)案例引入加深學(xué)員的財(cái)務(wù)分析知識(shí)與意識(shí)。

第一章 盡職調(diào)查：總體思路

1. 盡職調(diào)查如何做及其要點(diǎn)

2. 盡職調(diào)查實(shí)踐分享

l 商業(yè)銀行盡職調(diào)查

l 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查

第二章 上市公司與大中型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

1. 上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

2. 上市公司的償債能力分析框架

3. 公開(kāi)市場(chǎng)上，信用風(fēng)險(xiǎn)演變的路徑

4. 其他分享

第三章 行業(yè)分析

1. 行業(yè)分析的核心是什么

2. 理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

l 附：相關(guān)案例圖表

3. 從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

l 附：相關(guān)案例圖表

4. 上市公司經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加的風(fēng)險(xiǎn)案例分享

l 案例：某民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加問(wèn)題

l 案例：某上市公司擴(kuò)張與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加案例

l 案例：某民營(yíng)上市公司行業(yè)與擔(dān)保疊加案例

l 案例：某民營(yíng)公司案例

l 其他案例分享(招商銀行參觀考察)

第四章 上市公司與大中型企業(yè)的的財(cái)務(wù)分析

1. 基本概念的快速理解：收入/成本/費(fèi)用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價(jià)值/歷史成本

2. 財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

3. 如何閱讀和理解合并財(cái)務(wù)報(bào)告

4. 子公司，合營(yíng)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解

5. 財(cái)務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

6. 資產(chǎn)負(fù)債表：

l 重點(diǎn)科目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

l 通過(guò)相關(guān)上市公司與民營(yíng)企業(yè)案例加深理解

7. 損益表：

l 如何識(shí)別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績(jī)粉飾

l 如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

l 附：相關(guān)案例

8. 現(xiàn)金流量表：

l 理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來(lái)源與運(yùn)用循環(huán)

l 現(xiàn)金流分析的一些要點(diǎn)與案例

第五章 更深入的信用與財(cái)務(wù)分析

1. 什么是流動(dòng)性分析及其與償債能力的關(guān)系

2. 償債能力與債務(wù)調(diào)整

l 案例

3. 理解母子公司，股權(quán)質(zhì)押，分紅及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

l 案例：某民企案例

l 案例：某上市公司案例

l 其他案例

4. 什么是公司結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

l 案例：某民企案例

l 其他案例

5. 如何識(shí)別企業(yè)的過(guò)度負(fù)債與過(guò)度投資

l 案例：某民企案例

l 案例：某上市公司案例

l 其他案例

6. 對(duì)一些復(fù)雜的會(huì)計(jì)科目與項(xiàng)目的理解和快速把握

l 減值

l 租賃

l 商譽(yù)

l 金融投資

l 投資性房地產(chǎn)

l 股權(quán)投資

l 少數(shù)股東權(quán)益

l 遞延稅款

l 混合資本工具

l 其他

7. 進(jìn)一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級(jí)分析

8. 其他分享

第六章 財(cái)務(wù)欺詐識(shí)別

1. 財(cái)務(wù)造假識(shí)別的一般邏輯

2. 財(cái)務(wù)造假識(shí)別需要關(guān)注的財(cái)務(wù)比率異常

3. 企業(yè)/借款人違約前的一般財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)

4. 案例分析：

l 案例：某民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾與造假

l 案例：某上市公司財(cái)務(wù)粉飾與造假

l 案例：某民營(yíng)上市公司粉飾與造假案例

l 案例：某上市公司案例

l 案例：某上市公司案例

l 案例：某民企案例

l 其他案例分享

「賈宏波老師:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與案例分析」咨詢電話：18612932723(同微信)　高老師